Explorez notre plateforme de
Une entreprise souhaitant financer son développement dispose de différents leviers dont les principales caractéristiques sont résumées ci-dessous (cliquez sur chaque type de financement, afin d'en obtenir le détails) :
Le financement en capital :
-
Apport personnel
Modalités Apport personnel Avantages - Effet de levier pour l’obtention de financement bancaire et de certaines aides publiques et privées
- Maîtrise de l’actionnariat (si les actionnaires souhaitent limiter l’accès de tiers au capital)
Limites / Inconvénients - Apport potentiellement limité à hauteur des facultés contributives des porteurs du projet
Interlocuteurs N/A -
Business Angels
Modalités Les business angels interviennent en général en phase d’amorçage de l’entreprise. Ils investissent en moyenne 75.000 euros par business angel. Ces investisseurs souhaitent fréquemment bénéficier des mesures fiscales en faveur des PME. Dans ce dernier cas, il convient de se rappeler que les investissements doivent intervenir avant le 15 juin de l’année en cours, d’où une accélération des transactions au premier semestre de l’année.
Avantages - Effet de levier pour l’obtention d’un financement bancaire et de certaines aides publiques et privées
- Expertise/conseils de vos investisseurs
- Crédibilisation du projet
- Le cas échéant, mesures fiscales favorables pour le financement des PME
Limites / Inconvénients - Dilution du capital
Interlocuteurs Pour trouver un investisseur veuillez vous référer à notre section dédiée.
-
Fonds de capital investissement
Modalités Des fonds d’investissement et des SCR (Société de Capital Risque) apportent des sommes plus importantes (entre 300.000 € et plus de 3 millions d'euros) pour participer au développement d’entreprises à fort potentiel de croissance et de rentabilité.
Avantages - Effet de levier pour l’obtention de financement bancaire et de certaines aides publiques et privées
- Expertise de professionnels de l’investissement
- Crédibilisation du projet
- Le cas échéant, mesures fiscales favorables pour le financement des PME
Limites / Inconvénients - Dilution du capital
Interlocuteurs Afic : Association française des investisseurs en capital
Les fonds d'investissement (FCPR, FCPI ou FIP) déposent à l'Autorité des marchés financiers leur programme d’activité
Aides, bourses et prix
-
Aides, bourses et prix
Modalités Il existe un grand nombre d'aides publiques à la création et au développement des entreprises mises en place par l'Etat et les collectivités territoriales. Certaines fondations privées participent également à ces initiatives.
Avantages Gratuité
Limites / Inconvénients - Montant limité (de 3.000 à 15.000 euros)
- Aides subordonnées à l'exercice de certaines activités ou dans certaines zones géographiques
- Délais d'obtention
Interlocuteurs Compte tenu du grand nombre d'aides sectorielles et géographiques disponibles, nous vous recommandons d'utiliser les moteurs de recherche mis en place par l'APCE qui permettent de rechercher les aides et les concours ouverts aux porteurs de projets.
Endettement :
-
Prêt personnel ou à l'entreprise
Modalités Prêt personnel ou à l'entreprise souscrit auprès d'un établissement bancaire
Avantages - Maîtrise de l'actionnariat (si les actionnaires souhaitent limiter l’accès de tiers au capital)
Limites / Inconvénients - Coût (c.-à-d., taux d'intérêt)
- Garantie personnelle
- Difficultés d'obtention liées à la contraction du crédit
- Engagement bancaire souvent limité à l'investissement réalisé par le porteur du projet lui-même
- Financement de biens durables et non du besoin en fonds de roulement
Interlocuteurs Etablissements bancaires
-
Prêt d'honneur
Modalités Prêt d'honneur (c'est-à-dire sans garantie)
Avantages - Taux d'intérêt nul ou réduit
- Absence de garantie
- Maîtrise de l'actionnariat (si les actionnaires souhaitent limiter l'accès de tiers au capital)
- Levier pour l'obtention d'un financement bancaire complémentaire
Limites / Inconvénients - Montant limité (de 3.000 à 15.000 euros)
- Prêts souvent limités à un secteur et/ou une zone géographique
Interlocuteurs France Initiative, Réseau Entreprendre, ADIE (Association pour le droit à l'initiative économique) et France Active.
>> Quel investisseur en capital contacter ?
Les investissements en capital en fonction du stade de développement de l'entreprise peuvent être présentés comme suit :
| Pré-amorçage | Capital d'amorçage | Capital risque | Capital développement |
|---|---|---|---|
| Apport personnel Prêt d'honneur Aides, bourses et prix Oséo (aide à l'innovation) |
Business angels (directement ou par le biais de holdings) Incubateur Capital de proximité (Cigales, Love money pour l'emploi) |
Business angels (directement ou par le biais de holdings) Fonds d'investissement (SCR, FCPR, FCPI et FIP) Fonds de capital risque « institutionnels » (filiales de banques, fonds financés par l'Etat) |
Fonds d'investissement (SCR, FCPR, FCPI et FIP) Marchés financiers (Alternext, Euronext Compartiment C) |
Compte tenu des délais et des coûts liés à ces opérations de financement en capital, Eclosing.fr entend permettre aux porteurs de projet de faciliter et de gérer en ligne ces opérations.